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上期所相关担负人就铜期权首个到期日行权情形答记者问

泉源:新湖期货    作者:新湖国际期货    

五分彩   12月24日,上海期货生意营业所(以下简称上期所)铜期权首个到期日CU1901系列期权合约摘牌顺遂。上期所相关担负人就铜期权首个到期日行权情形吸收了媒体采访。

  问:铜期权上市运转情形若何?

  答:我国首个工业品期权铜期权自9月21日挂牌上市以来,成交、持仓全体呈上升态势,投资者结构较为公正。阻拦12月24日,累计成交110.05万手(单边,下同),日均成交1.80万手,占铜期货的18.88%;累计成交额78.2亿元,日均成交额1.3亿元;12月24日收盘时一切合约共持仓4.79万手,占铜期货的9.44%。

五分彩   铜期权的上市知足了有色家当链企业需求,供应了多元化风险治理工具,有助于促进家当优化升级。同时也是上期所“一主两翼”产物多元化战略中衍生品创新“一翼”的开篇之作,进一步富厚了产物条理,在“做优、做精、做强商品期货”主线的基础上,完成了商品期货期权等其他衍生品和尺度仓单生意营业平台的“两翼齐飞”。

  问:铜期权到期日行权情形若何?

  答:12月24日,上期所铜期权首个到期日顺遂阻拦,当日CU1901期权20个合约顺遂摘牌。

五分彩   CU1901期权合约自上市以来,成交持仓稳步增添,阻拦到期日,累计成交68.12万手(单边,下同),累计成交额45.8亿元,划分占铜期权总成交量和总成交额的61.90%和58.55%。随着到期日的相近,虚值期权合约价钱徐徐回归到最低值,而实值期权合约价钱徐徐靠近其内在价值。全体来看,投资者较为理性。

五分彩   到期日当日,CU1901系列期权合约共行权2697手,其中看涨期权754手,看跌期权1943手,行权的一切为实值期权(与当日CU1901期货结算价48210元/吨相比,下同),无虚值期权行权。阻拦当日15:30,共有928个客户阻拦行权,823个客户加入履约。从到期日的行权情形来看,投资者对期权到期日价值的变换有较好的熟悉,投资决议妄图较为理性。

  此外,上期所为便利客户处置赏罚赏罚期权和期货的双向持仓,供应了自对冲通道,即客户可经由历程生意营业终端和会员单元的会员服务系统对双向期权持仓和行权(履约)后的双向期货持仓阻拦对冲平仓。据统计,到期日当日,20个客户应用期权双向持仓对冲功效,对冲量1798手(单边,下同),13个客户应用行权后双向期货持仓对冲功效,对冲量831手,14个客户应用履约后双向期货持仓对冲功效,对冲量819手。全体来看,对冲渠道通行,投资者应用情形优胜。

  问:在铜期权到期日行权之前,生意营业所睁开了哪些准备使命?

五分彩   答:为确保到期日行权的顺遂阻拦,上期所在前期阻拦了充实准备。一是划分组织做市商、会员单元睁开关于铜期权行权营业培训,增强行权规则及现实操作中重视事项的培训;二是阻拦行权营业全市场训练训练,验证行权相关环节,防止手艺系统泛起风险;三是守旧行权热线德律风,便利市场加入者明确期权规则等;四是经由历程上期所微信夷易近众号等,宣传期权规则,提醒行权风险;五是经由历程媒体,刊登专家解读行权规则及重视事项,增强期权规则宣传和行权风险提醒。多行动赞助市场加入者深刻明确并较好控制铜期权生意营业、结算、行权等规则和行权操作特点。同时,市场加入者关于行权风险预防的熟悉取得进一步提升。

  到期日当天,生意营业所、会员单元的行权和结算等环节顺畅。

五分彩   问:铜期权到期日行权意义及下一步使命?

五分彩   答:CU1901系列期权合约到期日行权顺遂,注解铜期权营业走通挂牌上市、生意营业、结算、行权等全流程,各营业环节运转正常,规则设计的公正性、系统运转的稳固性经由了市场验证,为铜期权市场的稳健运转和结实生长打下了优胜基础。

五分彩   下一阶段,上期所将凭证市场生长情形,进一步优化铜期权相关营业规则;完善做市商目的设计,起劲勉励做市商施展前进运动性的功效;同时,做好浅易投资者期权基础知识普及和机构投资者培训使命。上期所还将凭证证监会的部署,围绕生意营业所“三五妄图”中“产物多元化”这一战略主线,抓紧做晴自然橡胶期权各项准备使命,推动有色金属指数期货上市,推动作育上期所多条理商品市场系统,提升办现实体经济的广度和深度。