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新湖国际:1月2日期市早盘攻略

泉源:新湖期货    作者:新湖国际期货    

  隔夜综述:

五分彩   2018年最后一个生意营业日,美国三大股指小我私人收涨。据CME“美联储不雅不雅察”:美联储明年3月加息25个基点至2.5%-2.75%区间的概率为5.0%,6月加息25个基点至2.5%-2.75%区间的概率为9.0%。美元指数收跌0.32%,报96.0633。

  中国12月官方制造业PMI为49.4,为2016年7月以来首次跌破荣枯线,预期49.9,前值为50;12月官方非制造业PMI53.8,预期53.2,前值53.4。

  NYMEX原油期货收涨1.06%报45.81美元/桶,COMEX黄金期货收涨0.13%报1284.7美元/盎司,伦敦基本金属多数收涨。

五分彩   宏不雅不雅方面

  外汇

  周一美元指数下跌0.32%,收96.0633,周二涨0.06%,收96.1223。周一离岸人夷易近币兑美元涨0.17%,周二跌0.08%,USDCNH周二收6.8758。

  意大利议会赞成2019年预算案,英国辅弼圣诞时代一连与欧盟类似脱欧协定,助推欧元、英镑上浮。

五分彩   中美元首通德律风,推动双方团队相向而行,争取尽早杀青共赢协定。

五分彩   中国12月制造业PMI49.4,不及预期及前值,2016年7月来首次跌破荣枯线;非制造业PMI超预期及前值。

五分彩   一连关注全球商业政策特殊是1月中旬的汽车关税,美国政局,欧洲时势特殊是意大利预算、英国脱欧,中东时势特殊是沙特、伊朗,各主要经济体数据及央行政策等。

  国债

  上周五,5年期国债期货主力合约TF1903报收于99.400,涨幅0.26%,最高99.145,最低99.160,成交量5488手,持仓量1.49万手,日增仓364手;10年期国债期货主力合约T1903报收于97.735,涨幅0.45%,最高97.775,最低97.330,成交量3.79万手,持仓量6.25万手,日增仓948手;2年期国债期货主力合约TS1903报收于100.410,涨幅0.09%,最高100.410,最低100.150,成交量109手,持仓量1018手,日增仓31手。上周五睁开了2500亿元逆回购操作,不外当日资金结构性分化一连。当日地下市场有300亿元逆回购到期,是以净投放2200亿元,创逾五个月新高。周六,央行再次净投放2300亿元,刷新下半年重启逆回购以来单日净投放规模新高。不外恰逢周六,债市交投很是油腻。最新宣布的数据显示,中国2018年12月官方制造业PMI为49.4,为2016年7月以来首次跌破荣枯线,预期49.9,前值为50.12月官方非制造业PMI53.8,预期53.2,前值53.4。内外需求走弱,经济增添延续放缓势头。基本面和资金面临债市有支持,料将推动期债一连下行。关注行将宣布的财新PMI数据。

  股指

  隔夜宵息:

  中央墟落使命聚会聚会会议28日-29日在北京召开。上周五,证监会核发了三家企业的IPO批文。中国12月官方制造业PMI跌破荣枯线,29个月来首次,34个月来新低; 特朗普重申:不给建墙费政府绝不开门; 中证报:专家预计2019年IPO审核将延续从严态势

  隔夜市场:

  2018年最后一个生意营业日,美股收涨,但创出2008年来最大年度跌幅。美元走低,今年累计上浮4.3%;美债走高。油价收涨,但2018年累计下跌25%;铜期货下跌,受中国经济数据疲软打压;黄金期货走低。

  战略提醒:

五分彩   昔日是2018第一个生意营业日,在节前市场所有偏弱运转,但市场中短期结构现在较为清晰,节后预计短期会延续之前的弱势名堂,上证指数或很快磨练前低并有新低能够,但这里的结构着实不支持太有一连性的一连下跌,预计上证在前低前后很快会有稍有力度的反弹泛起,以后能够一连震惊寻底,现在我们以为从点位相对值和时间的角度,底部都不远。

  外盘股指期货

  隔夜宵息:

  中国去年12月官方制造业PMI为49.4,为2016年7月以来首次跌破荣枯线,预期49.9,前值为50.12月官方非制造业PMI53.8,预期53.2,前值53.4。中美两国指导人通德律风和互致贺信。财政部:2019年要实验更大规模减税降费。

  隔夜市场:

  2018年最后一个生意营业日,美国三大股指小我私人收涨,道指涨近270点,收于23000点上方,报23327.46点。周一美元指数下跌0.32%,报96.0633点,2018年整年累计上浮4.13%,录得2015年来最好体现。

  恒生股指期货战略提醒:

五分彩   恒生指数方面,恒生指数在大年节时代上浮1.34%,银行地产板块发动指数上浮。美股也泛起小幅上浮,反弹至十日线上。12月官方制造业PMI49.4跌破荣枯线,经济下行压力一连浮现,恒指将在低位震惊

五分彩   富時中国A50指数期货相关资讯及操作建议:

  A50指数方面,早盘受油价大涨提振的动力板块在中石化的跳水下回落,前期看法股小我私人回落。在美股爆涨的情形下,A股小幅高开,全天回落,弱势尽显。近期大盘股与小盘股在交替跳水,A50指数一连创新低,建议空单一连持有。

  金属板块

  贵金属

  COMEX黄金上浮1.3美元,至1284.7美元,涨幅0.10%。COMEX白银上浮0.110美元,至15.560美元,涨幅0.71%。

  黄金周一(12月31日)在2018年最后一个生意营业日小幅收涨,美元收跌,美元指数仍运转在97关口下方,最低触及96.06。日内宣布的美国12月达拉斯联储商业运动指数为-5.1,大大低于前值17.6和预期16,创2013年以来最大跌幅,对美元组成压制。贵金属周五一连上浮,白银涨幅较大,内盘因假期休市,短期保持偏强走势。

  有色金属

五分彩   2019年1月1日是中美建交40周年岁念日,当天两国元首互致贺信,继两天前通德律风以后,再度对外释放推动中美协作的起劲旌旗暗记。中国12月官方制造业PMI:49.4,前值:50,预期:50,中国制造业推销司理指数自2016年7月以来首次低于荣枯线。12.31日外盘开市,内盘因大年节假期休市,因中国制造业PMI不及预期和美国政府一连关门,伦敦金属多数下跌。

  中国经济数据不及预期,美国政府关门仍未有停留。31日伦铜大跌收中阴,创出阶段新低。沪铜昔日或许率低开,昔日能够再度跌破48000点支持,一连下探47000前低支持。中期沪铜走势依然不佳,下行压力较大。沪铜上方压力20日均线48800,下方支持47000。

  周五伦铝下跌再创新低,31日伦铝探底上升小涨。昔日沪铝能够平开,后市能够磨练13500支持。推敲到伦铝的弱势,远期沪铝能够跌破13500,一季度能够回落至13000。沪铝上方压力14000,下方支持13500。

  动力化工

  原油

  隔夜宵息:

  1、加拿大之前两周的钻井数目从174口下跌至仅仅70口,刷新2016年6月以来新低。12月降幅创纪录新高。

  2、EIA申报:上周美国国际原油产量增添10万桶至1170万桶/日;美国上周原油出口增添64.4万桶/日至296.9万桶/日。

  3、美国12月21日当周EIA原油库存更改-4.6万桶,一连4周录得下滑,预期-340万桶,前值-49.7万桶。库欣地域原油库存+79.9万桶,前值+109.1万桶。汽油库存+300.3万桶,预期+100万桶,前值+176.6万桶。英华英华精炼油库存+0.2万桶,预期-100万桶,前值-423.7万桶。英华英华精炼厂装备应用率+-0.3%,预期+0.35%,前值+0.3%。

  4.EIA:美国10月原油总需求同比增添4.9%或96.8万桶/日至2077.4万桶/日。原油出口增添232.6万桶/日;美国10月汽油出口增至103.7万桶/日。原油产量增添7.9万桶/日至1153.7万桶/日;美国9月原油产量修改成增添1.7万桶/日至1145.8万桶/日。

五分彩   5。阿尔及利亚动力部长:若油价没法上升,欧佩克将进一步增产;有信心明年4月前油价会上升到65-70美元/桶。

  6。洲际生意营业所(ICE)持仓周报:至12月24日当周,投契者所持布伦特原油净多头头寸增添10249手,至162249手。

  行情研判

  国际沐日时代,外盘原油保持震惊名堂,brent本周一收涨2.56%,恢复上周五跌幅,wti一再再三测试44.5美元相近支持后再度反弹。据报导12月加拿大钻井机数骤降,进入1月后,需关注opec增产推行情形,我们以为近期原油价钱仍将保持震惊筑底走势,一连关注要害支持位相近多单时机。

  甲醇

  郑醇2018年最后一个生意营业日泛起震惊,基本保持在指数2370-2400之间,行情不大,全体一连保持低位企稳行情,主力05合约报收2388;现货方面,节前国际各地市场有涨有跌行情不大,江苏地域上浮20元主流报价2310,山西北部持稳主流报价2110,内蒙地域持稳主流报价1850,山东淄博地域摇动幅度最大,涨100元主流报价2220;期客栈单一连保持0水平;新闻方面,原油大年节隔夜一连保持不才跌低位运转,行情不大,美原油指一连保持在45美元运转,今早收盘弹至47.1美元左右,PP、PE期货节前一连窄幅运转。关于昔日的行情,一连关注反弹企稳态势,短期油价较为稳固,郑醇向上亦有反弹空间。

  沥青

  主力合约 1906 上周一再再三测试底部2610点位,周五收于2632。现货方面假期齐鲁、青岛结算下调50元/吨,商业商仍期待冬储政策,市场需求不温不火,现实成交依然冷淡,加上雨雪天气等利空因素,本周沥青市场仍存下调空间。我们以为近期期市仍保持弱势震惊,不扫除追随原油小幅拉涨能够,但快速上升的概率较低。

  天胶

  沪胶2018年最后一个生意营业日延续了前一生意营业的反弹态势,收盘后即泉源上攻反弹,一度脱离指数11400以上,但并未一连,以后徐徐震惊回落,回吐部门涨幅脱离11320相近,主力05合约报收11305;外盘方面,日胶2018年最后一个生意营业日泛起高位回落态势,指数收盘172相近,收盘一度下破170,日胶所有进入高位震静态势;现货方面,节前报价持稳,上海市场云南产全乳胶持稳报10650,泰产3号烟片胶持稳报12200,越南3L持稳报10450;期货库存方面,仓单2018年最后一个生意营业日一连增添670吨,仓单总量脱离37.88万吨,期货库存一连增添。

  PTA

  克期美国原油价钱低位彷徨,PX价钱重心下移。行业上逸盛、桐昆嘉兴石化、三房巷装配磨练,PTA开工率在77%相近,PTA现货加工费爬升至1000元。新闻面,腾龙PX的其中80万吨重启,前期80万吨也将在克期重启,配套PTA也徐徐提升负荷。近期下游聚酯企业库存有所回落,增产增添,不外下游终端织造企业面临放假,PTA期价受原油拖累,跌破前期低位,后市弱势难改。

五分彩   MEG乙二醇

五分彩   华东口岸库存较前期增添,以后聚酯部门增产,涤丝库存有所降低,但随着年关相近,前期终端织造企业开工负荷将大幅下滑,煤质乙二醇产能未来增产预期较大,供需面看乙二醇耐久基本面偏空,克期油价低位彷徨,乙二醇期价也步步下移,短期将延续弱势时势。

  化工品

  油价周一小幅上浮。布兰特原油期货收涨0.59美元,或1.1%,报每桶53.80美元。美国原油期货收高0.08美元,报每桶45.41美元。国际聚烯烃方面,上周期价低开高走,所有体现稍显强势。L1905方面,现在期价处于8400-8700元的震惊区间,昔日则有望进击上方8700元的关口,近期期价将保持偏强走势;PP1905方面,期价在8500元一线寻得支持,关注上方8700元的要害阻力,现在期价依然处于震惊区间内,短期难有趋势性行情,暂不雅不雅望为好。而节前加入的PVC多单,虽然再度转入调剂,但所有的底部名堂并没有改变,多单可以一连持有。

  纸浆

  纸浆主力合约 SP1906 上周夜盘结算价5048元/吨,涨跌幅+1.65%。出口量方面,山东、江浙沪、华南等地域针叶浆供货量均为正常,现在生意营业阴晦,经由之前小幅下跌后,预计大年节以后价钱徐徐呈稳,同时预计一月份纸浆的走势区间震惊,但耐久来看纸价事实会回归基本面。但接上去投资者需实时关注春节前的一波走势,预计纸价还会有所震惊。

  玄色板块

  罗纹钢、铁矿石、铁合金

五分彩   节日时代,需求一连走弱,钢厂也下调现货价钱,沙钢下调1月份上旬出厂价100-140,其中罗纹降低140。从宣布的宏不雅不雅数据来看,PMI跌破50,也是2016年7月以来首次跌破荣枯线。由于钢价的一连下跌,加上相近春节,钢厂也会增添磨练。现在的焦点在于商业商和钢厂关于冬储价钱的博弈。罗纹关注上方3500的阻力和下方3300的支持,铁矿追随罗纹走势,关注上方505的阻力和下方480的支持,热卷关注3450的阻力和下方3200的支持。硅铁1905关注6000的阻力和下方5600的支持,锰硅1901关注7350的阻力和下方7100的支持。

五分彩   焦煤、焦炭

五分彩   炼焦煤市场所有持稳运转。优良焦煤供应一直偏紧,发卖情形优胜,价钱高位结实,基本不受焦炭下跌行情的影响,而高硫主焦及配煤由于资内幕对宽松,部门煤矿泛起一定库存,发卖存在压力,后市仍有下跌预期。近期部门焦企推销起劲性降低,有压价意向,但并没有控制价钱自动权。焦炭现货市场所有偏弱,近期钢厂推销价多数已落实100元/吨降幅,焦企吸收速率相对较快。现在焦企开工较为稳固,需求优胜,现在由于下游商业商、钢厂推销放缓,部门焦企库存泛起大量积累,情绪相对转弱,晋中、吕梁、临汾等地甚有泛起低价资源,焦企短期仍有降价压力。经由前期大跌后,焦煤期价有所企稳,关注下方1165支持,期待反弹。焦炭稳中有涨,关注上方1915阻力位和下方1885支持位。

  动力煤

  大年节节前国际煤价以小跌为主。现在秦皇岛港Q5500大卡煤主流平仓价575元/吨左右。因下跌速渡过快,下游询货多以水泥厂占多数,部门商业商泉源将报价小幅上调5-10元/吨,但现实成交量依然偏低,生意双方堕入僵持阶段。相近春节,多数煤矿已完玉成年义务,临盆发运起劲性均不高,经由前期降价以后,大矿价钱所有以稳为主,部门中小型煤矿凭证自己产销情形价钱下调10-20元/吨不等。受产地和南方口岸煤价走低发动,华东和华南地域口岸动力煤价钱也一连走低。昨日主力05合约小幅反弹,以不雅不雅望为主,关注上方570的阻力及下方550的支持。

  玻璃

  随着南方赶工阻拦,玻璃厂家出库速率有所放缓,天气转冷,下游开工降低。新闻面,沙河元华1000吨临盆线停产,短期或有益于当地出库。南方市场产销尚可,下游发卖还能再一连到1月中旬。玻璃受供需偏弱压制,上方反弹空间难以乐不雅不雅,短期震惊思绪。

  农产物板块

  油脂油料

五分彩   美盘、马盘、内盘走势剖析:

五分彩   1、CBOT大豆期货,回吐涨幅

  2、BMD毛棕榈油期货周一小幅收低,。受库存高企和需求疲弱打压,棕榈油期货今年一连第二年创下年度跌幅。基准3月棕榈油期货收跌0.1%,报每吨2,119马币,整年累计下跌15.3%。

五分彩   隔夜市场信息:

  1、USDA:本作物年度迄今,美国大豆出口磨练量累计为1651万吨,上一年度同期2839万吨。

  操作战略:

五分彩   因预期中国将进一步推销油籽,美豆大反弹。春节前备货旺季将在1月份陆续启动,油厂出货或有所刷新,豆粕小反弹。但全球大豆供应压力大及而中美双方曾经做了1月份面扑面探讨的详细部署,和谈远景预期乐不雅不雅,且油厂周压榨量上升至186万吨超高水平,而猪瘟削弱豆粕需求,库存仍高企,短线豆粕价反弹动力无限。库存缺乏的买家逢低探索性过量补库,追高需审慎。

  油粕类

五分彩   春节假期,美豆反弹,价钱在圣诞节生意营业恢复急跌后超跌反弹,随机KDJ目的显示底部反弹迹象,主力3月收盘898.4,最高902,最低892,收盘894,跌0.16%,但较12月27日低点涨1.2%;

  国际春节假期夜盘休市,新闻面大致岑寂,节前最后一个生意营业日豆粕现货月1901合约跌出2720低点后反弹,中国恢复出口美豆、天下大豆供应充盈、猪瘟利空徐徐兑现;

  操作建议:豆粕菜粕菜油关注,多单期待加入时机;

  白糖

  洲际生意营业所(ICE)原糖期货周一收于10月以来最低,受累于巴西泉币走软和投契性兜销。3月原糖期货收跌0.36美分,报每磅12.03美分,为10月初以来最低。原糖期价受累于巴西雷亚走低激起投契性兜销,和在价钱跌穿要害支持位后泛起的手艺性卖盘。白糖和原糖期货均创2008年以来最低岁尾收盘水平,一连第二年收跌,因全球供应多余。国际糖市基本面仍相对疲弱,短期期货价钱将保持弱势振荡态势。

  玉米、淀粉

  C1905上周五延续反弹,收出中阳线于1869。收盘1855,最高1870,最低1854,持仓量增添1.8万手至116.8万手,成交量增添9.0万手至44.1万手。

  CS1905上周五震惊反弹,收出中阳线于2331。收盘2314,最高2335,最低2313,持仓量增添1.1万手至17.6万手,成交量增添0.3万手至13.7万手。

  玉米主力期价恢复13日线,MACD红柱延伸,有企稳迹象。节沐日时代,中美再释放谈判主要新闻;玉米现价稳中有升。中储粮传泉源收储玉米,有益于玉米止跌。中国国家统计局显示,今年玉米产量高达2.573亿吨,仅比去年低0.67%。有报导称中国下一步或出口多达300万吨的美国玉米,对玉米价钱料组成较大压力。且玉米供应面临新旧上量压力。猪瘟的频发也榨取需求端迸发。短期玉米供应压力难消化,弱势调剂为主,长线或转为区间震惊。

  淀粉主力期价恢复13日线,MACD红柱延伸,有企稳迹象。淀粉现价稳中有升。受玉米价钱回落影响,前期售粮主体惜售情绪大幅减缓,深加工企业质料推销充实,库存一连增添。企业开机率正常,市场对淀粉推销偏审慎。关注夏日环保检查或对开机率组成影响。淀粉保持审慎不雅不雅望。

  鸡蛋

五分彩   节沐日时代天下鸡蛋价多回落,阻拦周一已企稳,销区方面:北京、上海、广东地域保持稳固;产区方面:除山西局地有反弹,其他地域保持稳固。大年节已过,鸡蛋商业商走货一连减缓,库存上升。寒潮来临,鸡蛋运输贮存或有受影响。蛋鸡养殖利润仍好,前期育雏鸡补栏料一连上升;饲养资源周全回落。现在看来多头实力消耗殆尽,春节备货或难以拉涨,鸡蛋价钱趋于弱势震惊。关注前期疫情情形。

  上周五鸡蛋主力1905合约窄幅震惊,收于3478,位于均线支持下方;MACD红柱镌汰,反弹乏力。1909合约震惊偏强,收于3941.5-9价差-463,关注反套时机。手艺上有止跌迹象,还没有企稳,暂保持不雅不雅望。

  苹果

  产区所有走货较为结实,各主产区基本以客商自提走货为主,果农货生意营业量不大,浅易产区果农顺价走货情形增多,成交以质论价,主产区诸如洛川、静宁等产区果农惜售挺价情形仍较普遍。栖霞产区所有生意营业结实阻拦,走货以客商自提货源填补市场为主,尚有部门客商推销果农三级货,成交以质论价,行情摇动不大。现在纸袋富士80#以上三级果价钱在2.50-3.00元/斤,纸袋富士80#以上果农货一二级价钱在4.00-5.00元/斤。沂源产区生意营业稳固,客商拿货多集中在中庄、张家坡、东里镇相近,以推销中上货源为主,果农顺价走货,价钱暂时未有显着摇动。纸袋75#以上好货价钱在3.00元/斤左右,差货价钱在2.40-2.60元/斤。

  期权板块

  50ETF

  12月28日,上证50指数震惊收涨,报收于2293.10,上浮0.75%。上证50ETF现货报收于2.286元,上浮0.48%。

  期权方面,从成交量来看,当日总成交量为1182035张,较上一生意营业日增添17.89%。其中,1月认购期权和认沽期权的成交量划分为572375张和455162张,较上一生意营业日划分增添22.64%和10.81%,认购期权的成交量高于认沽期权。从持仓量来看,当日总持仓量为1958650张,较上一生意营业日增添4.41%。其中,1月认购期权和认沽期权的持仓量划分906790张和575066张,较上一生意营业日划分增添4.26%和3.30%,认购期权的持仓量高于认沽期权。昔日成交量认沽认购比为0.77(上一生意营业日认沽认购比为0.69),持仓量认沽认购比为0.67(上一生意营业日认沽认购比为0.68)。从摇动率来看,上证50ETF的30日历史摇动率为13.86%,12月份认购期权的隐含摇动率为22.58%,认沽期权的隐含摇动率为26.56%。

五分彩   战略建议:预计上证50指数以震惊行情为主,建议不雅不雅望或做多秃鹰式价差。